当前，国内药械创新支付正经历从“补缺”到“闭环”的结构性转折。

2016年前后，百万医疗险的爆发解决了“大病住院费用”的支付缺口难题，并以数百元的保费撬动了上百万的保额，快速带动了商业健康险在国内的发展；2018年前后，“药神保”的出现填补了百万医疗险对院外用药覆盖的不足，但其本质仍是“事件驱动型”险种，普适性有限；而2020年大规模兴起的惠民保，不止创新了商业健康险的市场运营模式，更将覆盖人群从健康体跃迁至了带病体。

从险种形态、覆盖人群及保障范围来看，国内药械创新支付在此前的演进历程中，一直以“补缺”为核心目标。而近年来，随着多层次医疗保障体系的建设推进，随着带量采购常态化与DRG/DIP支付改革全面铺开重塑药品流通格局，国内药械创新支付正逐步过渡至以“闭环”为目标的改革创新阶段。

在壹树健康看来，药械创新支付的下一阶段，竞争重点不再只是“谁能支付”，而是谁能把目录、处方、药房、理赔、风控、患者服务和数据反馈真正连接起来。壹树健康正在构建的，正是这一套可运行、可复制、可迭代的产业协同基础设施。

那么，“闭环”的真实内涵是什么？又对药械创新支付的产业各方提出了怎样的进阶要求？在这一发展过程中又有哪些值得关注的发展趋势？带着这些疑问，动脉网与上海壹树健康科技有限公司（下文简称壹树健康）副总裁、首席产品官陈旭聊了聊，听他拆解了国内药械创新支付的现阶段发展重点及基于这些行业洞察，壹树健康的最新战略布局及发展规划。

具体来看，药械创新支付的“闭环”至少包含两层含义：一是服务闭环，即是从处方、审核、购药、支付结算到后续用药管理的连续服务；二是产品闭环，即真实用药和支付数据反哺保险产品设计、药企患者管理和风险控制。前者决定患者能不能顺畅用上药，后者决定商业健康险能不能持续创新。

在与陈旭的交流中，我们主要围绕后者，即真实用药和支付数据如何反哺商业健康险产品设计与运营展开。

据壹树健康副总裁、首席产品官陈旭透露，当前多重驱动力叠加，政策、产业端、患者端三方需求共振，正在驱动行业完成新一轮结构性变革。

例如，今年1月正式实施的《商业健康保险创新药品目录（2025）》是国家层面推动商业健康险创新（“闭环”的关键环节之一）的里程碑事件。它意味着商业健康险第一次有了与医保目录平行的药品准入体系，开始从“事后报销”向“目录管理”演进。

从创新药企的发展来看，带量采购的常态化以及DRG/DIP支付方式的全面铺开促使公立医院的药品采购逻辑从“临床需要”转向“控费优先”，从而导致大量原研药和创新药被挤出院内市场，流向院外渠道。而通常情况下多数患者难以负担原研药与创新药高昂的价格，因此承接流入院外的创新药与原研药，便成为商业健康险创新的趋势之一。

从险企来看，重疾险和百万医疗险的增速放缓促使其寻找其他增长曲线，且其还需要通过创新来击碎产品同质化严重、获得感不足等争议。与此同时，用户需求也在不断升级，对更完善优质的服务和更流畅的服务体验提出了更高阶的需求。

多方需求叠加之下，创新药械的支付正在加速向“闭环”演进。但是，坦白而言，业内尚未形成有效的协作机制。首版商保目录的发布固然重磅，但发布之后，如何协助商业健康险顺利对接目录药品？如何确保患者在购药时能够顺畅地使用健康险支付？如何搭建处方审核、药品配送、理赔结算？这些问题不解决，目录就只是一个清单，而不是一个可执行的支付体系。

此外，受制于商业健康险的整体规模、核心数据价值难挖掘等因素，商业健康险要真正承接流入院外的原研药与创新药，仍面临不小挑战。没有足够真实、连续、可反馈的数据，突破性的产品创新也很难发生，用户的高阶需求自然也难以被充分满足。

换言之，产业迫切需要第三方协同平台作为纽带，搭建一体化产业协同基础设施，聚合各方分散诉求，打造闭环高效的产业协作体系。而这正是壹树健康的核心使命与深耕重点。

作为国药控股股份有限公司参股企业，壹树健康拥有产业资源协同基础。但更关键的是，其正在把药品目录、处方审核、支付结算、药品履约和患者服务整合为一套面向药械创新支付的全链路能力。

基于对行业发展变化的洞察，壹树健康在锚定药品福利与支付平台这一定位的同时，也在不断拓展业务内涵与外延。

首先，壹树健康的业务范畴正在从单一商业健康险支付，向“支付+患者服务”延伸。原因在于，支付只是起点，患者在用药过程中的依从性管理、不良反应监测、续药提醒等服务，才是决定保险产品赔付率和药企患者留存率的关键变量。对于商业健康险而言，只有支付行为和后续服务形成连续链条，产品才有可能从一次性赔付走向长期运营。

其次，壹树健康的服务对象也在从保险公司向药企拓展。针对创新药企在院外市场的拓展需求，壹树健康可以商业健康险为支付工具，以DTP药房网络作为履约渠道，帮助药企构建医保之外的患者触达体系。这意味着，商业健康险不只是支付方式，也可以成为药企连接患者、提升药品可及性的关键入口。

最后，壹树健康的药房网络也在从一线城市向更广泛的市场渗透。据陈旭介绍，截至目前，壹树健康的药房网络已覆盖10000+ 零售药房，并触达三、四线城市。鉴于药房往往是患者获取创新药的重要渠道，药房网络的广度和密度，将直接影响创新药与原研药的可及性。

“你可以这样来理解我们做的事。早期，我们更像是一根‘管道’，帮助险司打通理赔通道，帮助药企铺开院外渠道。但现在，我们更关注如何让支付行为本身产生价值增量。”陈旭解释道，“例如，当患者通过壹树的商保支付网络购药时，我们不只是完成了一笔支付，还沉淀了处方数据、用药行为数据、患者留存数据。这些数据反过来可以帮助保险公司优化产品设计，也能帮助药企调整患者管理策略。”

从这个角度看，壹树健康此前沉淀的药品目录设计－处方审核－支付结算等全链路能力，正在支撑其完成从“管道连接者”到“闭环生态协同者”的关键跃升。

这套能力并不只体现在支付环节，而是贯穿目录设计、处方审核、风险控制、药品履约和患者服务等多个环节。

据悉，壹树健康已整合超千条临床路径与百余种药品指南，依托审核超16万人次用药的成熟经验，精准识别近25%的处方不符合率，并已协助多地医保局规范超亿元资金使用。在智能精算风控体系上，壹树健康也实现了事前防控、事中干预、事后再保协同的三段式闭环管理，有效降低险企赔付风险。

在药品供应与服务网络建设方面，依托国药控股覆盖全国337个城市、95%地级市的药房体系，壹树健康构建起覆盖特药药房（含双通道资质）1400+家、零售药房10000+家的专业履约网络，药品供应SKU超20万。其自主研发壹耀云仓智能供应链平台，则实现药品全程可追溯、冷链合规配送与精准库存调度，构建起稳定可靠的药品供应底层能力。

壹树健康的全链路能力可以在《商业健康保险创新药品目录（2025）》的落地与承接中被更具象地呈现。

正如前文所言，《商业健康保险创新药品目录（2025）》的落地，面临目录对接、处方审核、患者触达、支付结算等核心挑战。对此，壹树健康已形成相应解决方案。

在目录对接层面，壹树健康的专业药品准入团队能够快速把目录内的药品与壹树健康药房网络匹配，确保目录药品能够通过可及的药房网络触达患者。

在处方审核层面，壹树健康开发的智能审核系统，可及时校验处方合规性、保险覆盖范围、患者资格等要素，从而可把审核时效从小时级压缩至分钟级。

而在支付结算层面，壹树健康的商保支付能力能够简化传统的垫付再报销流程，从而让患者在购药时便捷地完成保险理赔。这并非易事。此外，壹树健康已搭建支付平台底层架构，接下来将与保险公司系统、药房POS系统实现深度对接。而这也是首版商保目录落地的关键分水岭之一。

对患者而言，闭环的价值并不抽象。它意味着不再只是“先垫付、后报销”，而是在需要用药时，能够更快完成处方审核、确认保障责任、找到可及药房，并在支付环节获得更顺畅的理赔体验。药械创新支付的产业价值，最终要体现为患者用药可及性和支付确定性的提升。

因此，对《商业健康保险创新药品目录（2025）》的落地与承接，是壹树健康全链路能力在真实场景应用的缩影，也是壹树健康参与打造高效产业协作体系的能力印证。

“从‘通道型’服务商升级为‘基础设施型’服务商。通道的价值是可替代的，基础设施的价值是嵌入式的。我们要做的，是成为药械创新支付闭环生态中不可或缺的一环。”陈旭再次强调壹树健康的角色跃迁。

在陈旭看来，支付多元化、数据驱动化、生态协同化，是药械创新支付未来值得关注的三大趋势。

先来看支付多元化。在陈旭看来，过去患者支付药品费用的方式主要是自费和医保报销。而未来会在此基础上叠加商业健康险支付、药企患者援助计划、分期支付等多种方式。多元支付的核心价值不是让患者少花钱，而是让支付行为本身变得透明、可预测、可管理。

对此，壹树健康将深化支付能力，在夯实商业健康险支付能力的同时也探索药企共付、分期支付、按疗效付费等创新支付模式落地，为患者精准匹配最为合适的支付方案。

再来看数据驱动化。显而易见的是，在当下，药品支付不再只是一个财务行为，而是一个数据采集和分析的过程。每一次支付都沉淀了患者信息、药品信息、疾病信息。这些数据经过清洗和建模后，可以反哺保险产品设计、患者管理策略和药品市场准入决策。

基于此，壹树健康也将深化数据采集、分析处理能力，通过构建患者画像、药品疗效评估、保险风险分层等数据产品，让数据成为驱动产业发展的核心资产。

最后来看生态协同化。这是壹树健康一直所强调和所追求的发展目标。从保险公司到药企，从医疗机构到药房再到患者，药械创新支付涉及角色众多。而在未来，这些角色之间将不再是简单的买卖关系，而是基于数据共享和价值共创的生态协同关系。这意味着，谁能把这些参与方有效地连接起来，谁就能占据这个生态的核心位置。

在这一判断的基础上，正如前文所言，壹树健康必然将自身业务范畴从单一支付通道升级至产业基础设施建设，在成为保险公司、药企、药房在药品支付领域的首选合作伙伴的同时，也成为药械创新支付闭环生态中不可或缺的基石。

当行业整体发展趋势已然明朗，在访谈的最后，陈旭又从细分险种的角度向动脉网分享了一个值得重点关注的方向——慢病药品险。

这一判断背后，是国内超3亿慢病患者长期且刚性的用药需求，是原研药、创新药企对院外触达患者新渠道的期待（慢病药品险有望成为这一新渠道），也是政策端对商业健康险与医药产业深度融合、创新慢病管理方式探索的持续推动。多重因素叠加之下，慢病药品险有望成为商业健康险与医药产业融合的重要增长方向。

但坦白而言，现阶段慢病药品险仅处于“模式验证”阶段，尚未进入规模化扩张阶段。其发展面临的挑战亦十分艰巨：例如，患者用药依从性参差不齐，导致保险赔付风险难以预判，保险公司缺少足量数据支撑精准定价；慢病长期累积的赔付压力，可能让传统短期健康险风控体系失灵；再加上药品供应链衔接不畅、保险－药企－药房数据相互割裂形成的数据孤岛，整个赛道的发展速度受到明显制约。

简言之，现阶段慢病药品险仍面临定价、风控、供应链协同及数据孤岛难题。而前文所提及的壹树健康的全链路能力，正可以为这些问题提供支撑。

慢病药品险的难点，不只在产品设计，更在长期运营。它需要持续识别患者用药行为，管理复购和依从性，控制赔付风险，并确保药品供应和服务履约的稳定性。这恰恰要求平台同时具备保险产品理解、药品服务网络、处方审核风控和患者管理能力。对壹树健康而言，慢病药品险并不是一个孤立险种，而是其“支付+服务+数据”闭环能力的集中应用场景。

据此，壹树健康正与多家保险公司合作开发针对特定慢病病种的药品保险产品，覆盖了糖尿病、高血压、慢阻肺等主要慢病领域。

而从产业整体发展的角度来看，在国内多层次医疗保障体系建设进程中，在药械创新支付从“补缺”到“闭环”的发展之路中，壹树健康将继续扮演产业链“连接器”与“翻译器”的角色，把保险公司的支付能力转化为患者可感知的便捷服务，将药企的药品可及性融入险企的风险管理体系。

“我们相信，药械创新支付并非零和博弈，而是患者、险企、药企、药房等多方共同参与的价值重构。未来，壹树健康将继续以开放的姿态携手全产业链伙伴，推动国内医疗支付体系向数字化、专业化升级，在助力产业发展的同时，进一步提升创新药、慢病药的可及性，持续践行企业的社会价值。”陈旭总结道。